Radar prilika
Short squeeze
Neuobičajeno puno dionica prodano na short, a cijena se već stabilizirala iznad dna. Ako kupci natjeraju shortaše na pokrivanje (otkup), skok zna biti nagao. Takav primjer smo vidjeli na GameStopu.
Preokret ciklusa
Ciklička tvrtka duboko ispod vrha, ali analitičari već vide oporavak zarade. Postava tipična za dno ciklusa, prije nego se zarada vrati.
Duboka vrijednost
Tržište podcjenjuje potencijal rasta tvrtke u odnosu na procjene analitičara, uz dobar slobodni novčani tok u odnosu na cijenu. Prostor za rast ako se pokaže da je pesimizam bio neopravdan.
Pametni novac ulazi
Institucijski fondovi (13F), članovi Kongresa ili insajderi u zadnje vrijeme aktivno kupuju, nije samo da drže. Signal da netko s uvidom vidi vrijednost.
Kako čitati ocjene
Svaka dionica dobiva četiri ocjene, po jednu za svaki segment (Short squeeze, Preokret ciklusa, Duboka vrijednost, Pametni novac), svaku na skali 0-100. Dionica se pojavljuje na radaru tek kad segment prođe svoje pragove, a označen je kao istaknuti segment.
Svaka ocjena nastaje iz mjerljivih signala (0-100): shortovi, pad s vrha, preokret zarade, vrijednosni jaz, kupnje pametnog novca i stabilizacija. Na svakoj kartici su ti signali grupirani ispod segmenta koji izračunavaju, pa vidiš točno iz čega je svaka ocjena nastala. Sivi postotak uz signal je njegova težina u toj ocjeni: traka pokazuje sam signal, a postotak koliko on nosi. Isti signal može hraniti više segmenata, i to s različitom težinom (pad s vrha nosi 40% u Preokretu, a 20% u Dubokoj vrijednosti). Sentiment tržišta stoji zasebno na dnu kartice kao dodatni indikator momentuma i ne ulazi u ocjene.
Formule:
- Short squeeze: 60% short setup + 40% stabilizacija (short setup = 65% short float + 35% days to cover).
- Preokret ciklusa: 40% pad s vrha + 40% preokret zarade + 20% stabilizacija, uz uvjet da je sektor/industrija ciklična.
- Duboka vrijednost: 50% vrijednosni jaz + 30% FCF yield + 20% pad s vrha, uz strože pragove za Forward P/E i minimalni FCF yield.
- Pametni novac: ponderirani prosjek 13F fondova (45%), Kongresa (15%) i insajdera (40%).
Dodatni uvjeti: segment se ističe tek kad uz ocjenu prođe i logički filter. Primjeri: Short squeeze traži stvarni short interest i days-to-cover, Duboka vrijednost traži dovoljno jeftin FCF/Forward P/E, a Preokret ciklusa računa se samo za ciklične industrije.
Radar prepoznaje mjerljive uvjete, ne predviđa cijenu i nije preporuka. Klikni ticker za punu analizu dionice. Prijeđi mišem preko svakog pojma za objašnjenje.